निवेश का सक्सेस फार्मूला-Success Formulas for Investing by Warren Buffett

       आम लोग शेयर बाजार (Share Market) में इस तरह व्यवहार करते हैं, जैसे कि दुनिया कल ही खत्म हो जाएगी और शेयर बाजार दोबारा नहीं खुलेगा। शायद इसका एक कारण यह है, कि वे इन्वेस्टमेंट में सफलता के फार्मूले (Success Formulas for Investing) को नहीं जानते हैं।

वे यह नहीं जानते हैं कि शेयर मार्केट में इन्वेस्ट कैसे करना है (How to Invest in Share Market) ? और शेयर बाजार कैसे काम करता है (How Share Market Works) ?

       ऐसा माना जाता है की शेयर मार्केट(Share Market) में निवेश(Investment) करने का मतलब पैसे में आग लगाना है या उसे कुएं में डालना है, क्योंकि आम धारणा है की अनिश्चितता (Uncertainty) के कारण शेयर बाजार में बहुत रिस्क (High Risk in the Stock Market) होता है। लेकिन सच तो यह है कि रिस्क कहां नहीं होता है। रिस्क तो जीवन के हर मोड़ पर होता है, रिस्क तो सड़क पर गाड़ी चलाने में भी होता है, रिस्क तो सड़क पार करने में भी होता है, रिस्क तो क्रेडिट कार्ड रखने में भी होता है।

       मशहूर इन्वेस्टर्स वारेन बफेट (Warren Buffett) के अनुसार “रिस्क तो ईश्वर के खेल का हिस्सा है“। यह इंसानों के लिए भी सही है और देशों के लिए भी। अगर आपने सावधानी से कंपनी का चुनाव किया है तो शॉर्ट टर्म में तो रिस्क हो सकता है, लेकिन लॉन्ग टर्म में आपको अच्छे रिजल्ट अवश्य मिलेंगे।

वारेन बफेट (Warren Buffett) एक सक्सेसफुल इन्वेस्टर (Successful Investor) हैं, जो शेयर मार्किट में इन्वेस्टमेंट कर के अमीर बने है।

आइये इस आर्टिकल के माध्यम से जानते हैं कि वारेन बफेट के इन्वेस्टमेंट के सक्सेस फार्मूला (What is Warren Buffett’s Success Formulas for Investing) क्या है ?

Page Contents

कौन है वारेन बफेट या वॉरेन बफे-Who is Warren Buffett

वॉरेन एडवर्ड बफेट का जन्म August 30, 1930 को ओमाहा (Omaha) नेब्रास्का में पैदा हुए। जो एक अमेरिकी निवेशक (Investor), व्यवसायी और परोपकारी (Philanthropist) व्यक्तित्व हैं। वारेन बफेट के पिता का नाम होवार्ड बुफे था जो शेयर बाजार में कारोबारी थे। वो अपने माता की तीन संतानों में दुसरे स्थान की सन्तान और इकलौते पुत्र थे। वारेन ने Rose Hill Elementary School से अपनी प्रारम्भिक शिक्षा की शुरुवात की थी।

1942 में उनके पिता को यूनाइटेड स्टेट कांग्रेस के लिए चुना गया था जिसके बाद उनका परिवार वाशिंगटन चला गया था। वारेन इसके बाद ऐलिस डील जूनियर हाई स्कूल में पढ़े और 1947 में वुडरो विल्सन हाई स्कूल से स्नातक की उपाधि प्राप्त की ।

Success Formulas for Investing

Warren Buffett (वारेन बफेट) को व्यापार और निवेश का शौक बचपन से ही था | जब वो केवल ग्यारह वर्ष के थे तब वो जेब खर्च के लिए घर घर जाकर पत्रिकाए बांटना , च्युइंगहम और कोका कोला की बोतल बेचना जैसे कई काम किया करते थे। इसके बाद वो अपने दादाजी की किराणा की दुकान पर पैसे कमाने के लिए अख़बार बांटते , गोल्फ बाल और स्टाम्प बेचने आदि कई काम किया करते थे।

केवल तेरह वर्ष की उम्र में उन्होंने अपना पहला आयकर रिटर्न भरा था। उन्हें हमेशा इस बात का अफ़सोस रहा कि उन्होंने पैसा कमाने की शुरुवात बहुत देर से की |

वारेन बफेट दुनिया के सिक्स्थ(6th) सबसे अमीर आदमी हैं। उनके पास 96 बिलियन डॉलर की संपत्ति है जो उन्होंने शेयर बाजार से कमाई है।

वे इन्वेस्टमेंट करके ही इतने अमीर बने हैं। यदि हम उनकी सफलता (Success Formulas for Investing) का राज जान लें तो हमारी सफलता के चांसेस बढ़ जाएंगे। 

मशहूर इन्वेस्टर्स जिम राॅन कहते हैं की  “इस बात पर ध्यान दें कि सक्सेस लोग क्या कहते हैं। ऐसा करना इसलिए जरूरी है क्योंकि सफलता अपने सुराग़ छोड़ जाती है“।

वारेन बफेट के इन्वेस्टमेंट की शुरुआत-The Beginning of Warren Buffett’s Investment

वारेन बफेट ने 11 साल की उम्र में ही अपनी बहन को सिटीज सर्विस प्रीफर्ड कंपनी के 3 शेयर $38 की कीमत पर खरीदवा दिए। दुर्भाग्य से इस कंपनी के शेयर $27 तक गिर गया। इस कारण उनकी बड़ी बहन उन्हें हर दिन ताना मारती रहती थी। जब शेयर के भाव $40 हो गए तो बहन की तानों से तंग आकर वारेन बफेट में अपनी बहन के शेयर बिकवा दिए। ब्रोकरेज निकालने के बाद बहन को $5 का यानी कि 4% का फायदा हुआ। 

 लेकिन, उसके बाद जो हुआ, उसे वारेन बफेट कभी नहीं भूल पाये। उसके बाद इस कंपनी के शेयर $200 तक ऊपर चढ गया। 

इससे वारेन बफेट ने यह लेशन सीखा की लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट (Long Term Investment) पॉलिसी ही सर्वश्रेष्ठ स्ट्रेटजी (Strategy) है, जिस पर शॉर्ट टर्म (Short Term) में होने वाले अप एंड डाउनस से कोई प्रभाव नहीं पड़ता है।

Success Formulas for Investing

वारेन बफेट ने 1917 में वाशिंगटन पोस्ट के शेयर खरीदे तब 5 साल तक शेयर के प्राइस उनके परचेज प्राइस से कम ही बने रहे, लेकिन बफेट ने पैशन्स (Patience) से काम लिया और 14 साल बाद 1985 में इस कंपनी के शेयर के प्राइस उनकी परचेज प्राइस से 20 गुना बढ़ गए।

अगर कंपनी अच्छी है तो धैर्य या पैशंस (Patience) बनाए रखना सर्वश्रेष्ठ पॉलिसी (Best Policy) है

वारेन बफेट जानते हैं कि बाजार में सदैव सेंटीमेंट्स (Sentiments) का जोर रहता है। शॉर्ट टर्म विज़न (Short Term Vision) से देखने पर पता चलता है की शेयर मार्केट इमोशन (Emotion) और सेंटीमेंट्स (Sentiments) के कारण ही उठता या गिरता है। जब बाजार गिरने के कारण शेयर की कीमतों में कमी हो जाती है तब भी वे घबराते नहीं है और ऐसी स्थिति में वे एवरेजिग (Averaging) कर लेते हैं।

उनका विश्वास है की यदि कंपनी अच्छी है, तो उसके शेयर के प्राइस आज नहीं तो कल जरूर बढ़ेंगे।

वारेन बफेट कहते हैं “इन्वेस्टमेंट दुनिया का सबसे अच्छा बिजनेस है (Investment is The World’s Best Business) क्योंकि इसमें यह जरूरी नहीं है कि आप हर गेंद पर बेट घूमाए”। आप स्टम्प के सामने खड़े रहते हैं और आपके सामने गेंद आती है कि जनरल मोटर्स के शेयर में कमी आ रही है या फिर यू एस स्टील के शेयर गिर रहे हैं। अगर आप बेट नहीं घुमाते हैं तब भी इस खेल में आप आउट नहीं होते हैं।

अपॉर्चुनिटी (Opportunity) मिस करने के सिवाय आपको कोई दूसरा नुकसान नहीं होता है। पूरे दिन आप अपनी मनचाही गेंद का इंतजार करते हैं और जब सारे फील्डर सो जाते हैं तब आप एक कदम बाहर निकालते हैं और जोर से बेट घुमा देते हैं।

कैरियर ऑफ वारेन बफेट-Career of Warren Buffett

यदि हम वारेन बफेट के पुरे कैरियर पर फोकस करें, तो हम उनकी इनवेस्टिंग स्ट्रेटजी (Successful Investing Strategy) को आसानी से समझ सकते हैं :-

  • जब 1964 में ऑयल स्कैंडल के कारण अमेरिकन एक्सप्रेस के शेयर $62 से गिरकर $35 पर आ गए तो, बफेट ने उसके शेयर खरीद लिए। बफेट का विश्वास था कि इस स्कैंडल से अमेरिकन एक्सप्रेस की ग्रोथ इफेक्टेड नहीं होगी। 5 साल बाद इस कंपनी के शेयर प्राइज $189 तक पहुंच गया और बफेट को इससे $154 प्रति शेयर प्रॉफिट हुआ।
  • 1973 में वाॅरेन बफेट ने एफिलिएटिड पब्लिकेशन कंपनी के 15 लाख शेयर $2.26 के प्राइस पर खरीदे, और 1986 को उन्होंने शेयर $48.24 प्रति शेयर प्राइस पर बेचे और कई गुना प्रॉफिट कमाया।
  • बफेट ने 1973 में ही इंटर पब्लिक ग्रुप कंपनी के शेयर खरीदने शुरू किए और 1982 तक 14लाख 22हजार शेयर $3.19 प्रति शेयर के एवरेज प्राइस पर खरीदें और 1983 से 1985 तक अपने आधे शेयर $33.62 प्रति शेयर के एवरेज प्राइस पर बेच दिये।
  • 1973 में बफेट ने ओगिल्वी एंड मैदर कंपनी के शेयर खरीदने शुरू किए और 1982 में अंत तक उन्होंने लगभग 8लाख शेयर $4.74 प्रति शेयर की औसत प्राइस पर खरीद लिए। 1983 में बफेट ने $29 प्रति शेयर प्राइस पर इस कंपनी के कुछ शेयर बेच दिये। उसके बाद इस कंपनी के कुछ शेयर $33.20 प्रति शेयर प्राइस पर बेच दिये और इसके बाद भी आधे शेयर बचा कर रख लिए।

इस प्रकार से वारेन बफेट एक सफल इन्वेस्टर (Success Investor) बने।

निवेश का सक्सेस फार्मूला-Warren Buffett’s Success Formulas for Investing

Success Formulas for Investing

हर इन्वेस्टर्स को अपने इन्वेस्टमेंट को बेहतर बनाने के लिए वारेन बफेट के सक्सेस फार्मूले (Warren Buffett’s Success Formula for Investing) को सीखना चाहिए।

उनकी सफलता के मुख्य फार्मूले निम्न है :-

1.कंपनी के बारे में जानते नहीं हो, तो उसके शेयर ना खरीदें-Don’t Buy an Unknown Company’s Share

जिन कंपनियों और आर्गेनाइजेशन के बारे में आपको अच्छा ज्ञान हो उन्हीं कंपनियों के शेयर में इन्वेस्टमेंट करना चाहिए।

कंपनी का अच्छी तरह से स्टडी करें। बुक वैल्यू (Book Value), पी ई रेशों (PE Ratio), कैश फ्लो (Cash Flow) आदि के रिकॉर्ड का स्टडी करके और फंडामेंटल एनालिसिस (Fundamental Analysis) के बाद ही किसी कंपनी के शेयर खरीदें। 

इतना सब करके इन्वेस्टमेंट करने पर रिस्क का सवाल ही नहीं उठता है।

वारेन बफेट कहते हैं:-  “रिस्क (Risk) तब होता है जब आप यह नहीं जानते कि आप क्या कर रहे हैं“।

2.ब्रोकर्स(Brokers), एनालिटिक्स(Analytics), और स्पेशलिस्ट(Specialists) की बातें सुने तो सही लेकिन उस पर ज्यादा ध्यान ना दें

 जिन कंपनियों की ग्रोथ पर आपको भरोसा हो उन्हीं में इन्वेस्ट करें। भीड़ के पीछे पीछे ना चले। 

सब जो काम कर रहे हैं वह करने से आपको शॉर्ट टर्म में तो फायदा हो सकता है लेकिन आप लॉन्ग टर्म के नजरिए से सक्सेस नहीं हो सकते, क्योंकि शेयर मार्केट में ज्यादातर लोग शॉर्ट टर्म डिसीजन (Short term decision) ही लेते हैं। बेहतर, यह होगा कि आप दूसरों की विपरीत चलें।

जब दूसरे बेचे तो आप खरीदें और जब दूसरे खरीदें तब आप बेचे।

3.बाजार पर ओवर रिएक्ट ना करें

वारेन बफेट का मानना है की “शेयर बाजार में सक्सेस (Success in Share Market) होने के लिए सिर्फ सामान्य बुद्धि (Common Sense) की जरूरत होती है”। 

शेयर बाजार गिर रहा है या उठ रहा है, इस बात की ज्यादा चिंता ना करें। इसके बजाए कंपनी को प्रभावित करने वाली बातों पर ध्यान दें और उनका एनालिसिस (Analysis) करें। इस बात से कोई फर्क नहीं पड़ता है की थोड़े समय के लिए शेयर का प्राइस किस दिशा में जा रहा है ।

अच्छी कंपनियां चुने, उनके शेयर सस्ते में खरीदें और इंतजार करें“। 

वारेन बफेट के अनुसार :- “मार्केट के उतार-चढ़ाव को अपने दुश्मन की तरह नहीं बल्कि दोस्त की तरह देखें। मूर्खता की दौड़ में शामिल होने के बजाए उससे फायदा उठाएं“।

4.धैर्य रखे-Be Patience

10 मिनट के बारे में नहीं बल्कि 10 साल के बारे में सोचें। 

वारेन बफेट से यह पूछने पर कि “आप शेयर बेचने के लिए कितने लंबे समय इंतजार करेंगे तो उन्होंने जवाब दिया अगर कंपनी सही है, उसके फंडामेंटल (Fundamental) अच्छे हैं तो हम अनंत काल तक इंतजार करेंगे”

हर कंपनी के शेयर का प्राइस कभी बढ़ता है तो कभी घटता है। यह सिर्फ समय की बात है।

अच्छा इन्वेस्टर किसी कंपनी के शेयर खरीदने से पहले उसके प्राइस गिरने का इंतजार करता है और खरीदने के बाद प्राइस बढ़ने का इंतजार करता है।

शेयर बाजार में पेशेंस (Patience) ही सफलता की कुंजी (Key of Successful Investing in Share Market) है।

वारेन बफेट कहते हैं:- “समय अच्छी कंपनी का फ्रेंड है और बुरी कंपनी का दुश्मन होता है“।

5.शेयर नहीं, कंपनी खरीदे

शेयर मार्केट में शेयर चुनने का मुख्य आधार है “कंपनी की ग्रोथ (Company Growth)। आप जिस कंपनी के शेयर खरीदना चाहते हैं, उसके पिछले कई साल के रिकॉर्ड की जांच करें।

ऐसी कंपनी चुने जिसके बारे में आपको अधिक से अधिक जानकारी हो, जिसकी लॉन्ग टर्म सक्सेस (Long Term Success) की अच्छी संभावना हो, जिसके प्रमोटर्स कैपेबल हो तथा जिसके शेयर प्राइस अट्रैक्टिव हो ।

सदैव लॉन्ग टर्म के नजरिए से कंपनी की ग्रोथ के बारे में सोचें। 

वारेन बफेट कहते हैं कि “अगर कंपनी अच्छी ग्रोथ करती है तो उसके शेयर के प्राइस भी निश्चित रूप से बढ़ेंगे“।

6.फटाफट अमीर बनने की ना सोचे

फटाफट अमीर बनने के लालच में अनजानी कंपनियों के शेयर नहीं खरीदनी चाहिए। गुमनाम कंपनियों के पास सक्सेस का रिकॉर्ड नहीं होता है। इसलिए उनके बारे में सटीक अनुमान नहीं लगाया जा सकता है।

 सदैव, उन्हीं कंपनियों में इन्वेस्टमेंट करना चाहिए जिनका रिकॉर्ड अच्छा हो और जिसके निकट भविष्य में ग्रोथ के चांसेस दिख रहे हो।

वारेन बफेट के अनुसार :- “शेयर बाजार में सक्सेस फॉर्मूला (Success Formulas for Investing in Share Market) जल्दबाजी नहीं बल्कि, आलस है ना तो खरीदने की जल्दबाजी करें न ही बेचने की”।

वारेन बफेट कहते हैं की “मैं कभी शेयर बाजार में पैसे कमाने (Earn Money from Share Market) की कोशिश नहीं करता हूं। मैं यह मान कर शेयर खरीदता हूं की शेयर बाजार अगले दिन बंद हो जाएगा और फिर 5 साल तक दोबारा नहीं खुलेगा“।

7.अपने इन्वेस्टमेंट को ज्यादा डायवर्सिफाई ना करें

दर्जनों कंपनियों में पैसा लगाने की जगह कुछ लिमिटेड कंपनी में ही इन्वेस्ट करना चाहिए। 

वारेन बफेट करते हैं की “बहुत ज्यादा डायवर्सिफिकेशन (Diversification in Investing) की जरूरत तभी पड़ती है, जब इन्वेस्टर्स को पता नहीं होता है कि वह क्या कर रहा है ?

8.मार्केट गिरने को खरीदारी के अवसर के रूप में देखें

शेयर मार्केट के गिरने या फिर जिस कंपनी के शेयर आपने खरीदे हैं उसके प्राइस कम होने के कारण दहशत में ना आए। इसे और अधिक खरीदारी का अवसर माने।

अपनी मानसिकता को बदल कर गिरते बाजार को पसंद करना सीखें क्योंकि, गिरते बाजार में ही खरीदारी के अच्छे अवसर मिलते हैं।

मशहूर इन्वेस्टर्स जीन पौल गेटी करते हैं:- “मैं तब खरीदता हूं जब दूसरे लोग बेचने के लिए उतावले होते हैं।”

9.हर बॉल पर बैट न घूमाए

अगर आपको शेयर बाजार की हर कंपनी के बारे में प्रीडिक्शन (Prediction) करने को कहा जाए तो आपकी सफलता की बहुत कम संभावना होगी लेकिन, यदि आपको सिर्फ एक या दो कंपनियों के प्रीडिक्शन (Prediction) करने को कहा जाए तो आप उनके सारे डेटा का एनालिसिस (Data Analysis) करके उनके बारे में सटीक जानकारी (Accurate Information) दे सकते हैं, जिसमें आपकी सफलता की संभावनाएं बहुत ज्यादा होगी। 

  सच तो यह है कि शेयर मार्केट में सक्सेस (Successful Investing in the share market) होने के लिए आपको सिर्फ मुट्ठी भर कंपनियों की ही जरूरत होती है।

10.मैनेजमेंट पर पूरा ध्यान दें

वारेन बफेट के अनुसार शेयर मार्केट में इन्वेस्ट (Investing in Share Market) करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण यह पता लगाना है कि कंपनी का प्रमोटर्स (Company Promoters) कौन है ? और कैसा है?

जिस कंपनी के मैनेजमेंट (Company Management) में विश्वास ना हो या फिर जो अकाउंट को हेरफेर (Manipulate) करने में माहिर हो, उस कंपनी में इन्वेस्ट (Investing in Company) नहीं करना चाहिए क्योंकि, ऐसी कंपनियों में इन्वेस्ट करने से आपका कैपिटल (Capital) ही खतरे में पड़ जाएगा।

  वारेन बफेट के अनुसार शेयर मार्केट में सक्सेस (Warren Buffett’s Success Formulas for Investing) होने के लिए सिर्फ दो ही नियम होते हैं :-

पहला यह कि, अपने कैपिटल को सुरक्षित रखें,

और

दूसरा यह कि,पहले नियम को कभी ना भूले।

सारांश

इस आर्टिकल को पढ़ने के बाद उम्मीद करते हैं कि आप शेयर मार्केट में इन्वेस्ट करने से पहले वारेन बफेट के सक्सेस फार्मूले (Warren Buffett’s Success Formulas for Investing) को अपने इन्वेस्टमेंट में जरूर यूज करेंगे।

Leave a Comment